• How School Zoning Impacts Real Estate Prices

    How School Zoning Impacts Real Estate Prices

    Harnett County Schools. Most men and women have heard that school zoning for your genuine estate can impact the worth of your home. This really is quite accurate in most cities in the United States, and it is usually most observed in densely populated areas. A significant percentage of States have...

    Read More
  • The Necessary Expenses Of Being A Landlord

    The Necessary Expenses Of Being A Landlord

    Landlords generally buy property with the intent of getting money out of it, so putting money in may seem like a self-defeating thing.  But as the old saying goes, you have to spend money to make it, and there are some short term costs you should give in to, so as to save yourself greater costs...

    Read More
  • Online Service Management Software Passes 500 Customer Milestone By Bella Solutions

    Online Service Management Software Passes 500 Customer Milestone By Bella Solutions

    Service Organizations Worldwide Choose Bella Solutions to Streamline Operations with Leading Online SaaS Service Management Software. Reston, Virginia, November 16th, 2010 – Bella Solutions today announced it has surpassed 500 Customers worldwide using its SaaS Field Service Management software...

    Read More
  • Crucial Strategies For Finding An Correct Property Valuation

    Crucial Strategies For Finding An Correct Property Valuation

    House Valuation. Property valuation is far more of a science than an artwork… having said that you’ll find definitely approaches you may also help assure that the scientific evaluation proceeds as accurately as you can! There are actually really a handful of variables which will muddy...

    Read More
  • Letting Out Your Holiday Cottage?

    Letting Out Your Holiday Cottage?

    When it comes to finding somewhere safe to invest your money property is probably your best bet. However whilst you may know where your money is, it’s not working very hard for your when it’s invested in an empty property. Letting your holiday cottage out could be a great way to bring...

    Read More
06.09
2009
Author
admin
Category: No Comments »

Refinancing Commercial Property



The refinancing of commercial property often occurs for the same reason a person might refinance their home – to reduce high interest rates. The owner may also be looking into refinancing in order to obtain cash from the equity that has been built into the property over time. Regardless of the reason there are few points to remember if you are thinking of refinancing your commercial property.

1.Any capital obtained from the refinancing of the property should be reinvested in the property itself. Any other use of the cash and the interest paid on the new portion will not be tax deductible. This cash-out amount will be considered a consumer debt if its use was found to be outside of the property and is therefore no longer tax deductible.

2.Because loans for commercial properties are typically much larger than those for residential properties, it will pay to consider the type of loan you have in depth before committing to a large loan that will take many years to repay. Compare your options for both fixed rate and variable rate loans. Does the variable rate loan have a cap? How many times is it expected to change? These details can often be inferred from the investment index that is linked to the rate. Be wary of any lender unwilling to discuss these details with you.

3.If you decide to refinance, check to see if the new loan has a “due on sale” clause. This clause works to the benefit of the lender in that it prevents the property from being sold without the approval of the lender.

4.Make sure you know what kind of paperwork will be involved. Professionally prepared stated income reports may be all you need for many types of commercial property, depending on the circumstances. Corporate tax returns, profit and loss statements, and balance sheets may not be required. In rare situations, full appraisals or environmental reports may be needed. The more complex the situation surrounding the refinancing, the more complex the required documentation may be.

5.Hefty penalties that must be paid off for pre-payment of an existing fixed-rate loan may prohibit some borrowers from refinancing. Check the details of your original loan to see if there are any pre-payment penalties.

6.Interest rates on commercial real estate loans have reached as low as 5 percent for a 10-year term. Make sure you get the best rate you can if you decide to refinance. It may be best to lock in long-term debt now – interest rates may or may not get any lower.

7.Consider selling if it is an option for you. Prime commercial real estate is a hot investment in many areas today. Test the market and see what kind of offers come back.
8.If your business is doing the refinancing of the building it occupies, acquiring a term loan may be an option. Term loans usually mature between one and ten years and can give small businesses the operating cash they need.

By: J Suffie

About the Author:
Buying a home? Refinancing your mortgage? Need some spare cash to renovate your home? There are lots of reasons why you may need to talk to a mortgage broker about a mortgage. The biggest mistake you can make before you do is not doing proper research first.

Research can make you aware of current trends in the market and open your eyes to some of the unscrupulous tactics used by some greedy mortgage brokers. For all the information you need on mortgage refinancing visit our site at: http://www.refinancingright.com



Bud1������������%���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ������@������

Tags: , ,

Leave a Reply

 

May 2012
M T W T F S S
« Jan    
 123456
78910111213
14151617181920
21222324252627
28293031